2023年，自行车行业的壁垒和趋势是怎样的？

自行车行业产业链

自行车行业的上游行业主要为零配件和原材料的生产制造企业。其中非核心零部件，诸如车把、刹车、车轮、鞍座、减震等，生产门槛较低，行业竞争激烈，供给充足，议价能力弱，企业毛利率水平较低。而核心零部件如车架、前叉、变速器、电机、电池、传感器等，其高端产品技术壁垒高，一般由世界知名自行车零部件供应商、专业电机企业等掌握，利润较高。世界知名的自行车零部件供应商包括禧玛诺集团、速联集团、微转集团、信隆健康，专业的电机、电池企业包括八方股份、安乃达、博世及博力威等。

自行车行业的中游行业主要为整车制造企业，按照经营模式可以分为三类: OEM、ODM、OBM。其中，OEM/ODM 进入门槛相对较低，存在下游品牌商压价情况，生产商议价能力较低，毛利率水平较低;OBM 模式的盈利需要依托较强的自主品牌影响力以向下游整合，进入门槛高，但由于拥有自主定价权，毛利率水平较高，相应的销售费用、管理费用水平也较高。

自行车行业的下游主要为品牌商、经销商和终端消费者。其中中高端市场以欧美大型品牌商为主，同时各个地区存在众多区域性品牌。由于全球各国家和地区的社会文化以及经济发展差异，各国家和地区适合的产品也有差别，因此下游企业的采购具有产品种类、型号多且分散、单类产品采购量较小且频繁等特点。欧美等发达国家消费者在购买自行车时会着重考量自行车的安全性和耐用性，促使自行车品牌商和上游制造企业优先选择性能更佳、质量可靠的自行车产品进行推广与销售。

中游整车制造企业与上游行业的关联性主要体现在采购成本的变化。伴随自行车行业的发展，上游零配件和原材料制造企业的生产技术逐渐成熟。受到相关政策及零配件和原材料制造企业间的价格竞争等因素影响，中游整车制造企业需要拥有稳定可靠的采购渠道以及持续累积的规模优势降低缺货风险，持续关注市场动态信息，降低价格波动对企业带来的风险。

中游整车制造企业与下游行业的关联性主要体现在品牌商、终端消费者等对自行车的需求变化。宏观经济、消费者收入水平、消费者心理等因素都对自行车行业中的中游整车制造企业具有重要影响。

自行车行业概况

全球自行车市场概况

随着社会对能源短缺和环境保护等问题越来越重视，欧盟推出“欧洲绿色新 政”、拜登政府推行绿色新政、日本韩国等承诺 2050 年净零排放、中国提出 2030 年“碳达峰”与 2060 年“碳中和”的“双碳”目标等政策推动全球的绿色经济发展。自行车作为一种绿色交通工具受到了大力推广，构成了全球公共交通体系中的重要组成部分。海外部分国家如美国、法国等相继出台购买自行车补贴等鼓励措施，对全球自行车产业的发展起到了一定的推动作用。此外，全球蔓延的新冠疫情也在一定程度上改变了大众的出行方式，人们选择避开公共交通，转而使用自行车进行短途出行。受多种驱动因素影响，目前全球自行车市场正在处于快速发展与扩张的阶段。根据 Grand View Research 的报告，2021 年全球自行车的市场销售额为 547.87 亿美元，2022 年预计将达到 609.52 亿美元，2021 年至 2028 年的复合年增长率为 7.0%。

由于不同国家或地区的经济发展存在差异，自行车行业在各个国家或地区的产业分工也存在差异。欧美自行车在品牌认知、销售渠道等方面均已发展成熟。中国和东南亚等具备相对成本优势的国家与地区基本承包了世界上主要的自行车生产能力。根据 World’s Top Exports 的数据，2021 年中国自行车出口量在全球占比达到 51.4%。

中国自行车市场概况

自行车制造业属于劳动密集型产业，出于控制成本的考虑，自行车行业的制造中心转移至中国和东南亚等具备成本优势的国家与地区。我国自行车行业经过多年的发展，目前已形成了整车和零部件齐备、配套完整的生产体系，拥有以天津渤海湾、江浙沪、珠三角、中国台湾地区为中心的四大自行车集群产业带，拥有从自行车原料加工开始到各种自行车零部件生产，再到自行车整车大规模、专业化生产的产业链。根据中国自行车协会数据，2021 年中国自行车产量为 7,639.70 万辆，同比增长 1.5%。

疫情期间，全球市场对于更为安全的个人短途出行交通工具需求旺盛。东南亚地区的厂商因为疫情管控，产能受到限制。中国的新冠疫情率先得到有效控制，自行车产业迅速恢复。根据中国自行车协会数据，2021 年中国自行车出口量为6,923.20 万辆，同比增长 14.82%，贸易顺差达到 50.63 亿美元。

随着中国自行车行业持续巩固国内和欧美传统市场，深耕“一带一路”市场， 以及行业充分利用区域全面经济伙伴关系协定(RCEP)带来的新机遇，加快产业链海外布局，构建行业新发展格局，未来我国自行车行业将保持稳步发展态势。

电助力自行车行业概况

电助力自行车基本情况

日本是最早研发、生产和销售电助力自行车的国家。日本企业设计电助力自行车的最初构想是为了减轻国民的出行负担，通过电机驱动系统提供辅助动力，并严格规定了辅助力的比例。电助力自行车在不改变“骑行”特质的前提下，让骑行变得更加轻松，同时扩大骑行半径至 50-100km，传入欧洲后迅速盛行，成为欧洲各国短途出行重要的交通工具之一。

电助力自行车是一种既有自行车的轻巧和便捷性，又能够弥补自行车上坡、逆风、载物时的负担感的个人交通工具。电助力自行车在传统自行车的基础上，搭载以传感器为核心的动力系统，配有电机与电池。目前主要消费地集中在欧洲、美国和日本，与传统的电动车存在核心部件、工作原理、产品定位及售价等方面存在明显差异。

全球电助力自行车市场概况

根据 QYResearch 的报告，2021 年全球电助力自行车市场销售额为 175.78亿美元，预计 2027 年将达到 461.45 亿美元，2021-2027 年复合增长率为 17.45%。受到健身运动、绿色出行等观念以及各国政府对绿色交通工具的补贴政策等影响，全球电助力自行车市场正处于飞速发展的状态

目前全球主要电助力自行车厂商包括 Accell Group、Pon、雅马哈、捷安特、 Riese & Müller、松下、Gazelle、Trek、美利达、Rad Power Bikes、Specialized、 Mustache、Cycleurope 、Stromer、VanMoof、雅迪、台铃等，主要厂商份额占比超过 54%。电助力自行车渗透率较高的国家为日本、荷兰、比利时和奥地利。

行业竞争格局

自行车行业主要包括品牌商和 OEM/ODM 生产制造商。知名品牌商包括 Accell 集团、Dorel Sports、捷安特、美利达、BMC、LOOK、Trek 等。由于市场竞争充分，单个品牌商市场份额不高。自行车 OEM/ODM 生产制造商主要集中在亚洲地区。其中中国的 OEM/ODM 厂商凭借过硬的技术和产业基础占据了重要的市场地位。

从竞争格局来看，我国自行车行业可分为三个层次:一是拥有雄厚资金和规模优势的大型自行车企业，这些企业注重产品质量、技术创新，具有较高的市场认知度和品牌知名度，如捷安特、美利达等;二是研发设计能力强、销售渠道广泛、产业链整合能力强，ODM/OEM/OBM 经营模式为主的自行车制造企业或部分国产品牌商，如富士达、喜德盛、永祺车业、久祺股份、上海凤凰、中路股份等;三是行业内的众多中小企业，由于设备水平较低、缺乏自主创新能力，主要生产低档次、低附加值产品，依靠价格竞争拓展周边区域市场。

中国轻工业联合会与中国自行车协会评选的“2021 年度自行车行业十强企业”包括了捷安特投资有限公司、天津富士达集团有限公司、上海凤凰自行车有限公司、天津金轮自行车集团有限公司、深圳市喜德盛自行车股份有限公司、广州市银三环机械有限公司、天津科林车业有限公司、上海永久自行车有限公司、宁波巨隆机械股份有限公司和永祺(中国)车业股份有限公司。根据中国自行车协会数据，2021 年，自行车十强企业营业收入占自行车行业比重为 47.25%，自行车十强企业利润占自行车行业比重为 65.95%。

行业壁垒 

技术壁垒

自行车行业产品需要结合机械动力学、流体力学、材料科学、电气学等多学科领域进行从零部件到整车的系统性研发，对动力、传动、安全、减震、控制性、外观、材料选型等方面的开发设计有较高的技术要求，特别是中高端自行车对上述要求更为严格。随着终端市场消费者对产品的性能、质量、安全、易操作性等方面的要求不断提高，自行车生产企业需要具备较强的技术研发能力、较为先进的生产工艺才能开发出适应市场需求的产品。

规模壁垒

自行车行业竞争激烈，行业内生产规模效应较为明显。自行车行业企业只有达到一定的生产规模才能实现规模效应。当生产达到一定规模后，企业产量增加有助于降低产品的平均成本，进而促使盈利能力提升。目前自行车行业面临国际贸易不确定性、原材料价格波动风险，只有具备较强成本控制能力和规模优势的企业才能在激烈的市场竞争中持续发展。

客户壁垒

自行车品牌商为了保证自身产品的质量，对于供应商审核会非常严格。自行车供应商通过品牌商审核进入合格供应商清单后，需要保持稳定的质量管理和良好的售后服务，才能与品牌商建立长期、稳固的合作关系。而先发企业一旦与品牌商建立稳定的合作关系，品牌商在其供应商选择中为避免不确定性，会优先选择先发供应商，后期进入行业内的自行车生产商等潜在竞争者难以在短时间内大幅争夺市场份额。

市场供求状况及变动原因

在自行车生产供给方面，中国作为自行车生产和出口大国，近年来随着经济水平的不断发展，自行车生产开始转向对质量、工艺和技术的追求。同时，随着科技发展，智能化生产大幅提高了自行车生产的效率，中国所具备的人口红利正在向工程师红利转变。

在市场需求方面，随着社会经济发展、人均可支配收入提高、环保意识和全民健身意识的普及，自行车作为兼具运动属性的绿色交通工具，越来越受消费者青睐。自行车厂商不断推出越来越多的细分种类自行车、电助力自行车和滑板车产品，满足了消费者个性化、多样化的产品需求。

行业利润水平的变动趋势及变动原因

目前，自行车行业的整体利润率增长趋势放缓，行业利润向产品质量、技术水平过硬的企业集中。部分国家对华出台反倾销的贸易政策，提高自行车的进口关税，导致自行车产品成本上涨。同时，生产门槛相对较低、产品附加值较低的传统产品制造商，随着市场的参与者变多，为了维持自身的市场地位，可能会采取价格战的手段，压缩了利润空间。

影响行业发展的有利因素和不利因素 

有利因素

国家产业政策支持绿色出行

近年来，国家出台多项政策文件，有利于自行车行业健康发展。我国明确提出 2030 年“碳达峰”与 2060 年“碳中和”的“双碳”目标，在交通领域，鼓励公众绿色出行是尽快达到碳中和的重要途径。从宏观来看，优化交通出行结构、深化运输结构调整也至关重要，要构建公交主导、步行(骑行)友好、绿色生态的交通体系。

2019 年 9 月，中共中央、国务院印发实施《交通强国建设纲要》，提出推进城市公共交通设施建设，强化城市轨道交通与其他交通方式衔接，完善快速路、主次干路、支路级配和结构合理的城市道路网，打通道路微循环，提高道路通达性，完善城市步行和非机动车交通系统，提升步行、自行车等出行品质，完善无障碍设施。

2021 年 6 月，中国自行车协会发布《中国自行车电动自行车行业“十四五”发展指导意见》，提出向数字化转型、向服务型制造转型、向产业链中高端转型、 向国际化转型、向品牌化转型的行业发展方向，其中重点任务包括顺应国内消费升级趋势，推动释放新产品消费潜力;加快推动互联网租赁自行车、互联网租赁电动自行车、公共租赁自行车资源的合理配置和统筹发展;推进贸易促进平台建设，支持企业创新服务渠道，推进国际营销体系建设，全面提升贸易便利化、自由化、数字化水平;发挥龙头骨干企业作用，加快推进产能输出，积极探索“走出去”发展新模式。

2021 年 7 月，国务院发布《全民健身计划(2021-2025 年)》，提出要促进体旅融合。通过普及推广冰雪、山地户外、航空、水上、马拉松、自行车、汽车摩托车等户外运动项目，建设完善相关设施，拓展体育旅游产品和服务供给。

居民收入持续增长，消费水平不断提高

随着中国经济持续增长，居民收入水平不断提高。根据国家统计局统计的数据显示，2021 年我国居民人均可支配收入已达到 35,128 元，其中城镇居民人均可支配收入 47,412 元，农村居民人均可支配收入 18,931 元。高收入人群正在不断增加，购买力水平大大增强。居民的消费需求和消费层次不断提升，消费意识进一步增强。自行车行业可抓住消费升级新机遇，扩大中高端自行车供给，不断提高产品技术含量和附加值。

 不利因素

部分国家对华自行车进口出台了反倾销或其他贸易政策。在海外市场，部分国家为保护其国内自行车产业或者出于贸易保护主义的原因，出台了针对进口自中国的自行车商品的“反倾销”政策或其他贸易限制政策，进一步压低了国产自行车的利润和竞争力。

行业技术特点和发展趋势

注重性能与外观，推行绿色生产

随着人们消费水平、审美意识的不断提高，消费者在产品安全性、舒适性、稳定性、时尚性等方面对自行车企业提出了更高的要求。因此，整车工业设计对外观设计的创新、动力参数配置、人机工程的匹配等方面，需要进行系统性的综合考量。同时，在环保监管趋严、消费者环保意识增强的背景下，自行车企业愈发注重产品的环保性能，通过淘汰落后的生产工艺和设备，减少环境污染。通过推广与使用水性漆烤漆等环保化的生产工艺，推动自行车生产过程废水污染零排放，打造绿色生产体系。

广泛应用新材料

随着国内外消费者的消费能力和消费层次不断提升，消费者对于骑行产品的性能要求越来越高，新材料得到了更广泛应用。镁合金、钛合金、碳纤维等新型材料在自行车制造中的应用不断扩展，轻量化升级趋势不断加强，产品性能也不断提高。

广泛应用新技术

随着社会科技水平的发展，骑行产品开始广泛运用新技术。集休闲运动和日常出行为一体的电助力自行车成为独立品类，对三电(电池、电驱动、控制器) 的技术提出了更高的要求。随着新能源产业的发展，电池、电机等电器部件的综合性能大幅提升，其中电池材料发展成以各类锂电池材料为主、以铅酸电池和镍氢电池材料为辅的格局;电机领域内，高速永磁无刷电机逐步替代有刷有齿电机并成为行业主流，进一步保证电助力自行车的实用性。

生产智能化

自行车行业龙头骨干企业相继开展数字车间建设，为智能化转型打下坚实基础。部分企业应用了生产计划排程系统、生产过程执行管理软件、仓库管理系统等信息化软件，采用电子看板自动排产，从原料入库到产品出库生产过程信息化，使用计算机数字控制机床和 3D 镭射切割机提高生产工艺的精确度。未来自行车行业生产智能化将是发展的新趋势。

行业的周期性、区域性和季节性特点 

行业的周期性

自行车行业无明显周期性特性。自行车的需求受经济发展水平、居民收入水平、生活水平以及行业政策等多重因素影响，整体较为稳定。

行业的区域性

自行车行业在市场需求方面无明显的区域性特征。在全球多个国家和地区有着庞大的用户群体。其中，美国、欧洲地区对自行车的需求预计将逐步向中高端车型发展，其他地区对自行车的需求预计将仍以代步为主。在供给方面，自行车制造仍集中在具有成本优势的国家和地区。我国自行车行业产业集聚化程度较高，目前已形成了天津渤海湾、长三角、珠三角和中国台湾地区四大自行车集群产业带。

行业的季节性 

自行车行业无明显季节性周期特性。自行车的需求受经济发展水平、居民收入水平、生活水平以及行业政策等多重因素影响，整体较为稳定。

编辑：FF